om但如果你把60马克全部花掉，买下5股看涨期权，那么你的获利将是……”端木故意停顿了一下bqg225 Θcom
“23.8马克乘以5就是119马克bqg225 Θcom”董锵锵倒吸一口凉气，“几乎翻了一倍bqg225 Θcom”
端木又呷了一口冰啤，笑呵呵地看着董锵锵：“这就是金融杠杆的魅力bqg225 Θcom”
“可你说的只是最理想的情况，不是吗？如果股票A的股价下跌了，难道杠杆不会放大你的损失吗？”
“假定几周后股票A的每股价格下降了20马克，变成每股40马克，实际股价低于了看涨期权的基础价格50马克，那么此时的看涨期权就没有了内在价值，期权的价格也变成了0bqg225 Θcom这时，你最初投入的、用于购买看涨期权的11.2马克就全都赔光了，你的损失就达到了百分之百bqg225 Θcom50马克就相当于你手里期权的行权价格bqg225 Θcom至于你说的杠杆的放大效应，那应该属于金融期货，和期权产品还是有很大区别的bqg225 Θcom”
“那是不是可以认为，只要股价跌到期权的基础价格以下，期权价格就清零了？”
端木点点头：“在行权日如果是这样的情况，期权价格肯定就是零了bqg225 Θcom”
“那第三种情况呢？又不涨又不跌的会怎么样？”
“如果几周后，股票A的价格没有太大变化，比如说每股61马克或59马克bqg225 Θcom对这时的看涨期权来说，它的价格基本还是每股11.2马克左右bqg225 Θcom这个价格和投资者的购买价格几乎一样，此时的看涨期权既没有获利，也没有损失bqg225 Θcom不过发生这种情况的时候极少，几个月后，股价多少还是会有变化的bqg225 Θcom”
“那如果股价暴跌了呢？”董锵锵追问道bqg225 Θcom
“那跟我们刚才说过的第二种情况差不多，如果股价跌到基础价格之下，期权就没有价格了bqg225 Θcom”
董锵锵若有所思地点点头：“那是不是看跌期权就正好和看涨期权反过来？股票越下跌，期权就越挣钱？”
“能触类旁通的人都适合交易这种高智商的金融产品bqg225 Θcom”端木夸奖道bqg225 Θcom
“刚才你还说你发现了几个重要的技术指标？”董锵锵被他夸得有些不好意思，换了个话题，“是什么？”
“之前我受我的老师的影响比较大，对股价的关注度并不高，更重要的是关注某个公司的业务新闻和财务数据，从而去判断股价未来的发展